基于SV-KMV模型的信用风险度量研究

被引：6

作者：

王新翠 ^{[1
]}

王雪标 ^{[1
]}

周生宝 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 东北财经大学数学与数量经济学院

[2] 山西大同大学数计学院

来源：

经济与管理 | 2013年 / 07期

关键词：

信用风险; KMV信用风险模型; 违约距离; GARCH模型; SV模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F276.6 [公司];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

KMV模型是度量信用风险的主要模型,股权价值波动率是KMV模型的重要参数,应用改进KMV模型GARCH-KMV模型与SV-KMV模型对中国上市公司信用质量的实证研究表明:股权价值波动与KMV模型的结果违约距离高度负相关;GARCH-KMV与SV-KMV模型均能度量上市公司信用状况,但SV-KMV模型比GARCH-KMV模型度量效果更好。

引用

页码：59 / 66

页数：8

共 7 条

[1] 银行信用风险演变的KMV模型分析——以五家中小商业银行为例 [J].