SV和GARCH模型拟合优度比较的似然比检验

被引：20

作者：

余素红

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院,天津大学管理学院天津,天津

来源：

系统工程学报 | 2004年 / 06期

关键词：

似然比检验; GARCH模型; SV模型; 上海股市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

讨论了在金融时间序列中广泛应用的两类波动性模型,即ARCH模型和SV模型的比较问题.从似然比原理出发,提出了一种基于随机模拟的似然比检验方法,阐明了利用该方法进行模型间比较的基本步骤,并利用基于随机模拟方法的似然比检验,分别比较了SV与GARCH(1,1)、SV与t GARCH对上海股市数据拟合优度,结果表明:SV模型对于上海股市时间序列数据的拟合好于GARCH(1,1)模型,而SV模型上海股市时间序列数据的拟合与t GARCH(1,1)模型效果相当.

引用

页码：625 / 629

页数：5