社会情绪是否会影响股市收益——来自新浪微博的证据

被引：7

作者：

王夫乐 ^{[1
]}

王相悦 ^{[2
]}

机构：

[1] 厦门大学管理学院

[2] 西南财经大学统计学院

来源：

山西财经大学学报 | 2017年 / 39卷 / 02期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

社会情绪; 节假日效应; 小公司效应; 股市收益;

D O I：

10.13781/j.cnki.1007-9556.2017.02.004

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

利用新浪微博所反映的社会情绪,检验了社会情绪对我国股市收益的影响。研究发现:社会情绪与股市收益存在显著的正相关关系,而社会情绪波动与股市收益负相关;社会情绪本身虽然具有显著的周内特征和月度特征,但其对股市收益的影响仅具有显著的节假日效应和"小公司效应",不存在周内效应和月度效应;社会情绪较为低落时,股市收益对社会情绪波动的敏感度较高,极高涨的情绪与股市收益具有显著的正向关系,而极低落的情绪与股市收益无关。

引用

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共 19 条

[1] 微博、特质性信息披露与股价同步性 [J].