年报风险信息披露与审计费用——基于文本余弦相似度视角

风险导向审计模式要求审计师充分识别、评估和判断影响公司经济活动的各种风险因素,因此风险信息披露可能会影响审计师的风险感知进而影响其审计行为,然而现有文献并未关注。本文基于2007～2016年上市公司年度报告"管理层分析与讨论"中与风险有关的信息,从文本相似度视角研究年报风险信息披露与审计费用的关系。研究发现:年报风险信息披露的余弦相似度与审计费用显著负相关,说明年报风险信息披露的余弦相似度降低了审计费用;进一步分析表明,这种负相关关系主要体现在信息质量较高组以及公司显性风险较小组,说明年报风险信息披露的余弦相似度较高是因为公司没有新增风险而并非公司隐藏了风险,余弦相似度较高的年报风险信息披露通过省去部分审计工作程序进而降低审计费用。