金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究

被引：91

作者：

陈建青 ^{[1
]}

王擎 ^{[2
]}

许韶辉 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国社会科学院经济研究所

[2] 西南财经大学中国金融研究中心

[3] 中诚信国际信用评级有限公司

来源：

数量经济技术经济研究 | 2015年 / 32卷 / 09期

关键词：

金融风险; 溢出效应; CoVaR模型; 审慎监管;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2015.09.006

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

系统性金融风险的研究一直是理论界和实务界探讨的热点。本文构建静态及动态CoVaR模型,对我国金融行业间的系统性金融风险溢出效应,包括风险边际溢出效应及风险总溢出效应,进行实证分析。研究表明,金融行业间的系统性金融风险溢出效应具有正向性及非对称性;当金融风险加剧时,存在增强循环链和减弱循环链;从动态走势来看,在正常风险水平下,我国金融行业间的风险溢出效应与市场繁荣程度正相关,但在金融危机前期维持较高水平。

引用

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页数：12

共 30 条

[1] 银行系统性风险度量——基于动态CoVaR方法的分析 [J].