EGARCH模型在VaR中应用

被引：5

作者：

李纯净 ^{[1
]}

董小刚 ^{[1
]}

张朝凤 ^{[2
]}

机构：

[1] 长春工业大学基础科学学院

[2] 吉林大学数学学院

来源：

长春工业大学学报(自然科学版) | 2010年 / 31卷 / 05期

关键词：

EGARCH; VaR; 半参数; 溢出率;

D O I：

10.15923/j.cnki.cn22-1382/t.2010.05.023

中图分类号：

F224.7 [概率论与数理统计在经济中的应用]; F830.9 [金融市场];

学科分类号：

020208 ; 020209 ; 0714 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

提出了基于EGARCH-VaR的半参数方法,根据EGARCH模型参数估计得到VaR值,计算出溢出率。再根据正态分布和t分布假设下的GARCH模型参数估计得到VaR值以及溢出率。将GARCH模型的VaR值与EGARCH-VaR模型进行比较,结果表明,基于EGARCH-VaR的半参数方法对风险价值的测度优于正态分布和t分布假设下的VaR计量方法。

引用

页码：491 / 495

页数：5

共 9 条

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