中国股票市场的双因子定价模型

被引：10

作者：

靳云汇

刘霖

机构：

[1] 北京大学光华管理学院,北京大学光华管理学院北京,北京

来源：

关键词：

资产定价; 因子; 资本资产定价模型;

D O I：

10.19523/j.jjkx.2001.05.009

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文利用不同流通市值股票的收益率之差作为另一个因子 ,建立了一个双因子模型 ,发现不存在无风险收益率时的双因子模型 (即零贝塔形式的双因子模型 )比 CAPM具有更好的解释能力 ,是一个基本适合中国股市的资产定价模型。

引用

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页数：8

共 6 条

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不详 .