人民币汇率与沪市之间的溢出效应研究

被引：1

作者：

孙秀玉

张兵

机构：

[1] 南京大学工程管理学院

来源：

时代金融 | 2008年 / 08期

关键词：

汇市; 沪市; 均值溢出; 波动溢出; BEKK模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

通过VECM模型和BEKK模型对人民币汇率与沪市之间的信息传递模式以及人民币汇率收益与沪市收益之间的均值溢出效应和波动溢出效应进行分析,发现在沪市大幅下跌前,存在单向的由汇市到沪市的均值溢出效应,在沪市大幅下跌后,存在单向的由沪市到汇市的均值溢出效应。而沪市大幅下跌前后汇市和沪市间则均存在着双向的波动溢出效应,但汇市对沪市的波动溢出远大于沪市对汇市的波动溢出。

引用

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页数：3

共 5 条

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