基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分析

被引：5

作者：

刘国光

张兵

机构：

[1] 河海大学商学院

[2] 南京大学工程管理学院江苏南京

[3] 江苏南京

来源：

关键词：

DCC多元GARCH模型; 动态相关系数; 股票收益; 交易量;

D O I：

10.16018/j.cnki.32-1650/n.2005.03.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

应用恩格尔提出的DCC多元GARCH模型对股票市场上股指和交易量变化之间关系进行探讨。结果发现各个市场之间的动态相关系数存在较大的差异,各个市场总体正相关机会远大于负相关。除了我国深圳股市A、B股市场外,其它市场支持条件相关系数动态变动的论断。

引用

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