多元GARCH建模及其在中国股市分析中的应用

被引：56

作者：

樊智

张世英

不详

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 天津大学管理学院天津

[3] 天津

来源：

关键词：

金融波动; 多元GARCH模型; 遗传算法; 中国股市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

简要回顾了一元ARCH类模型的发展过程,介绍了多元GARCH类模型的四种形式.针对传统基于梯度信息的多元GARCH模型估计方法的不足,提出了基于遗传算法的似然估计方法,并利用中国股市数据进行了实证研究.结果说明中国股市存在着波动的持续性和显著的二元GARCH效应,并且沪、深股市不存在协同持续性.

引用

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