带含糊厌恶的股东价值最大化

被引：9

作者：

夏登峰 ^{[1
]}

费为银 ^{[1
,2
]}

梁勇 ^{[1
]}

机构：

[1] 安徽工程大学数理学院

[2] 东华大学信息科学与技术学院

来源：

中国科学技术大学学报 | 2010年 / 40卷 / 09期

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

递推多先验效用; HJB方程; 红利过程; 比例再保险;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

主要考虑一类带含糊厌恶(ambiguity)的比例再保险盈余模型.以股东红利效用最大化为目标,定义值函数为红利效用的累积折现加破产补偿,在有偿债率约束情形下,推导了相应值函数满足的一类HJB方程,同时对最优红利和再保险策略进行了分析.最后,在特定条件下,将最优值函数所满足的HJB方程化为了二阶常微分方程,通过求解得到最优红利和再保险策略.

引用

页码：920 / 924

页数：5

共 6 条

[1] 通过红利与再保险最大化股东价值的随机控制模型 [J].