部分信息下资产收益率发生紊乱的最优投资策略

被引：7

作者：

李娟 ^{[1
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]}

费为银 ^{[1
]}

石学芹 ^{[1
]}

李钰 ^{[1
]}

机构：

[1] 安徽工程大学金融工程系

[2] 芜湖职业技术学院基础部

来源：

数学杂志 | 2012年 / 32卷 / 04期

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

倒向随机微分方程; 紊乱问题; 鞅; 交易策略; 部分信息;

D O I：

10.13548/j.sxzz.2012.04.002

中图分类号：

F830.59 [投资]; O211.63 [随机微分方程];

学科分类号：

120204 ; 020208 ; 070103 ; 0714 ;

摘要：

本文研究了在部分信息且市场利率非零的情形下,资产预期收益率发生紊乱(disorder)时,终端净财富的期望指数效用最大化问题.利用半鞅和倒向随机微分方程(BSDE)刻画价值过程的方法,获得了最优交易策略和价值过程的明确表达式,推广了一般框架下最优投资组合的研究结果.

引用

页码：693 / 700

页数：8

共 9 条

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