带预期的最优消费选择 :鞅方法(英文)

被引：6

作者：

费为银

吴让泉

周少甫

机构：

[1] 安徽机电学院应用数学系!芜湖

[2] 东华大学应用数学系!上海

[3] 华中理工大学数学系!武汉

来源：

关键词：

随机微分方程; 鞅; 流的扩张; 最优消费投资; 大投资者;

D O I：

10.13548/j.sxzz.2001.02.004

中图分类号：

O211.63 [随机微分方程]; F830.57 [];

学科分类号：

020208 ; 070103 ; 0714 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文研究了投资者最优消费投资问题 ,这类投资者拥有 Brown运动的终端信息 ,但该信息可能受‘噪声’干扰。在对证券价格过程和投资者偏好作极其一般的假设条件下 ,我们利用鞅和对偶技术建立了最优策略的存在性。并就对数效用投资者 ,我们建立了明确的最优消费投资公式。

引用

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