基于主成分分析方法的我国金融系统性风险度量研究

被引：9

作者：

周桦 ^{[1
]}

庞家任 ^{[2
]}

王子悦 ^{[3
]}

机构：

[1] 中央财经大学保险学院/中国精算研究院

[2] 清华大学经济管理学院

[3] 香港浸会大学工商管理学院

来源：

保险研究 | 2018年 / 04期

关键词：

系统性风险; 主成分分析; 吸收率;

D O I：

10.13497/j.cnki.is.2018.04.001

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

金融系统性风险的度量、预测和监管是金融业中极为重要的问题。本文利用我国股票市场数据,使用主成分分析方法计算主成分方差贡献率,从而构建吸收率作为系统性风险度量的指标,用以度量我国各行业之间的风险关联程度随时间变化的情况。同时,本文探究了吸收率走势与股票市场波动的格兰杰因果关系,并且估测了根据吸收率对股市未来的预测程度制定相应的投资策略的可行性和有效性。

引用

页码：3 / 17

页数：15

共 18 条

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