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Knight不确定下带通胀的最优消费和投资模型研究
被引：43
作者：
费为银
李淑娟
机构：
[1] 安徽工程大学金融工程系
来源：
基金：
安徽省自然科学基金;
关键词：
Knight不确定;
通胀;
α-maxmin期望效用;
倒向随机微分方程;
最优消费和投资;
D O I：
暂无
中图分类号：
O211.63 [随机微分方程];
学科分类号：
020208 ;
070103 ;
0714 ;
摘要：
本文研究了投资者在Knight不确定下并带有通胀的最优消费和投资决策,其中区别含糊与含糊态度.首先,利用倒向随机微分方程理论,对Knight不确定投资者的α-maxmin期望效用进行了刻画.其次,利用动态规划原理,建立了最优消费和投资策略所满足的HJB方程,并给出了由三基金组成的修正的共同基金定理.最后,在定常相对风险厌恶(CRRA)效用的特殊情形下,获得了投资者最优消费和投资策略的显式解,并分析了含糊和通胀等因素对最优消费和投资决策的影响.
引用
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页码：799 / 806
页数：8
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