变折现率下带含糊厌恶与预期的最优投资研究

被引：12

作者：

夏登峰 ^{[1
]}

费为银 ^{[1
,2
]}

刘宏建 ^{[1
]}

机构：

[1] 安徽工程大学数理学院

[2] 东华大学信息科学与技术学院

来源：

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

含糊与预期; 递推多先验效用; 投资组合; 流的扩张; Malliavin导数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.59 [投资];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 120204 ;

摘要：

本文采用折现率为时间的函数下的递推多先验效用,研究Merton模型在带预期条件下的最优消费和投资组合决策问题,其中含糊与风险是有区别的.在幂效用函数情形下,刻画了投资者最优投资决策,表明了含糊厌恶和预期对最优投资的影响.最优投资组合决策由倒向随机微分方程和Malliavin导数导出.

引用

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