基于极值理论的沪深股市VaR和CVaR分析

被引：8

作者：

王慧敏

刘国光

机构：

[1] 河海大学商学院

[2] 河海大学商学院江苏南京

来源：

关键词：

VaR; CVaR; 极值方法; Bootstrap方法;

D O I：

10.19337/j.cnki.34-1093/f.2005.02.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

将VaR和CVaR结合起来能全面描述金融时间序列与尾部相关的风险。考虑沪深股指收益序列胖尾特性,极值理论方法能够对沪深股市VaR和CVaR进行较好估计,运用基于Boot strap和极大似然估计方法解决极值理论数据不足的缺陷,从而给出对VaR和CVaR的点估计和区间估计。

引用

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