中国股市动量投资策略和逆向投资策略的实证研究

被引：9

作者：

林秀梅

方毅

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

[2] 长春税务学院长春税务学院

来源：

关键词：

市场有效性; 动量投资策略; 逆向投资策略;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2004.10.020

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文基于行为金融理论的市场反应不足和过度反应假设,采用“买入过去赢家,卖出过去输家”的投资组合,对中国股市的动量投资策略和逆向投资策略进行实证研究。而且,将Lo和Mackinglay(1990)单期收益分解拓展到多期,对组合收益进行分解。通过对结果的分析,得出了一些有意义的结论。

引用

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页数：12

共 5 条

吴世农 ;

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[4] 我国证券市场过度反应了吗? [J].

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