跨银行与企业部门的系统性风险研究

被引：10

作者：

李守伟 ^{[1
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王磊 ^{[1
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刘晓星 ^{[1
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张杰 ^{[1
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机构：

[1] 东南大学经济管理学院

[2] 东南大学金融复杂性与风险管理研究中心

[3] 东南大学网络空间安全学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2020年 / 40卷 / 10期

关键词：

系统性风险; 传染效应; 债务等级;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.4 [信贷]; F279.2 [中国];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

从风险反馈视角,研究跨银行与企业部门的系统性风险贡献度与传染效应.基于债务排序方法构建了银企系统性风险测度模型,并基于2018年中国银企间借贷数据进行研究.研究结果表明:银行节点在银行层的债务等级小于在企业层的债务等级,而企业节点在企业层的债务等级小于在银行层的债务等级;银企信贷系统中存在少数系统重要性银行和企业,其系统性风险贡献度高;随着银行或企业的信贷规模增大,所对应的总债务等级越高,而且总债务等级与信贷规模呈现非线性特征;随着信贷宽松程度变大,银行与企业的系统性风险贡献度呈现下降特征;在不同信贷宽松政策下,由企业所引发的总信贷损失始终大于银行,而且造成的银企信贷系统崩溃的阈值始终小于银行;信贷政策宽松程度对维持银企信贷系统的稳定性具有积极影响,特别对银行的作用更为显著.

引用

页码：2492 / 2504

页数：13

共 40 条

[1] 互联网金融视角下小微企业融资约束问题的破解 [J].