基于SFAVAR的银行业风险承担波动的影响因素研究

被引：4

作者：

何凯 ^{[1
]}

苏梽芳 ^{[2
,1
]}

机构：

[1] 华侨大学经济与金融学院

[2] 中国社会科学院经济研究所博士后流动站

来源：

金融经济学研究 | 2014年 / 29卷 / 02期

关键词：

银行风险承担; SFAVAR模型; 实体经济; 货币政策;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.3 [金融组织、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

选择涵盖实体经济、货币政策、市场预期与金融市场等银行外部因素和银行风险承担、流动性、资产规模等银行内部因素的170个经济变量,构建SFAVAR模型来探究这些因素对中国银行业风险承担的跨期动态影响。研究表明,银行业内部因素是中国银行业风险承担在短期波动的主要原因,外部因素则是其在中长期波动的主要推动力;长期来看,实体经济是引起银行风险承担波动的首要因素,银行资产规模和市场预期次之,流动性能有效抵御银行系统性风险;货币政策对银行风险承担波动有一定的解释力,且利率上升对国有银行风险承担的影响最大。

引用

页码：75 / 85

页数：11

共 8 条

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