需求随机时的存货质押贷款质押率决策研究

被引：71

作者：

张钦红 ^{[1
]}

赵泉午 ^{[2
]}

机构：

[1] 上海交通大学安泰经济与管理学院中美物流研究院

[2] 重庆大学贸易与行政学院

来源：

中国管理科学 | 2010年 / 18卷 / 05期

关键词：

存货质押融资; 质押率; 均值-方差模型; 损失规避;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2010.05.014

中图分类号：

F831.6 [国际金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

需求波动导致的风险是存货质押融资区别于有价证券质押融资的主要方面。本文研究了当存货的需求随机波动时,银行的最优质押率决策问题,并详细分析了不同的风险偏好对质押率的影响,结论表明风险厌恶及损失规避时的质押率均低于风险中性时的质押率。本文同时还分析了当质押率影响贷款企业的库存决策时,银行的最优质押率决策。最后,通过数值算例验证了文章的结论。

引用

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共 7 条

[1] 组合仓单质押贷款质押率研究 [J].