我国股票市场与周边市场互动关系的VAR研究

被引：5

作者：

吴振信

许宁

机构：

[1] 北方工业大学经济管理学院

[2] 北京石景山

来源：

北方工业大学学报 | 2004年 / 04期

关键词：

协整; 脉冲响应分析; 方差分解;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

采用协整的方法检验了上证指数与国外 6个主要指数的关系 ,得出上证指数只与道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数存在长期协整关系。利用VAR方法中脉冲响应分析和方差分解对这些指数进行了系统化定量 ,结果表明上证指数主要受自身波动影响 ,道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数对其影响较小 ,从而说明我国股票市场的国际化程度还不是很高 ,受周边市场的影响不大

引用

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