中国股票价格指数关联性的VAR分析

被引：11

作者：

杨莉

吴虹生

机构：

[1] 天津财经大学金融系

[2] 天津财经大学金融系天津

[3] 天津

来源：

贵州财经学院学报 | 2004年 / 04期

关键词：

协整关系; Granger因果检验; 向量自回归模型(VAR);

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

A、B股市场的联动关系及二者之间的长期趋势已成为股市研究的热点问题。运用Granger因果检验及向量自回归模型(VAR)对A、B股价指数的关联性进行检验和分析。实证结果表明:沪深A股股价指数对B股股价指数有较强的引导作用,并且二者之间存在着短期相关关系,而长期均衡关系并不显著。由此,可以认为在短期内A股市场对B股市场具有指导作用。

引用

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共 9 条

[1] A、B股之间的信息流动与波动溢出 [J].