基于多标度分形理论的金融风险测度指标研究

被引：40

作者：

魏宇

黄登仕

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院,西南交通大学经济管理学院成都,成都

来源：

管理科学学报 | 2005年 / 04期

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

多标度分形; 风险测度; 风险管理; 可预测性; 复杂性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.99 [金融危机];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

多标度分形(multifractal)理论是一种刻画金融市场波动复杂性特征的有力工具,而金融价格时间序列的多标度分形谱(multifractal spectrum)则是对测度对象复杂性特征的一种具体和全面的描述.以上海证券交易所综合股价指数高频价格时间序列的多标度分形谱计算为例,建立了基于多标度分形谱两个主要参数的市场风险测度指标Rf,弥补了传统风险测度指标在非有效市场条件下的不足.通过对上证综指的实证研究验证了这一指标的有效性,并对其在价格波动预测方面的作用进行了初步的探讨和理论解释.

引用

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页数：10

共 7 条

[1] 金融市场多标度分形现象及与风险管理的关系 [J].