VaR之下厚尾分布的最优资产组合的收敛性

被引：5

作者：

杨晓光

马超群

文风华

不详

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院、中国科学院管理决策与信息开放研究实验室

[2] 湖南大学工商管理学院北京

[3] 北京

[4] 湖南大学工商管理学院长沙

[5] 长沙

来源：

管理科学学报 | 2002年 / 01期

关键词：

VaR; 高阶厚尾; 投资组合; 收敛;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

主要研究在 Va R风险度量之下 ,收益具有厚尾性质的资产的投资组合问题 .证明了基于尾部分布二阶展开的最优投资组合收敛于基于尾部分布一阶展开的最优投资组合 .因此 ,对于Va R风险度量之下的最优投资组合问题 ,如果要求的风险承受水平充分低 ,则只需要利用尾部分布的一阶展开代替厚尾部分布进行近似计算 ,就可以达到满意的精度 ,从而不需要进行复杂的高阶运算

引用

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页数：5

共 9 条

[1]

Value at Risk模型及其在香港股市中的实证分析[J]. 朱宏泉,李亚静.预测. 2001(02)

[2] 小样本数据信用风险评估研究 [J].