人民币升值对股票收益率影响研究——基于中国制造业的面板数据分析

被引：3

作者：

姚小义

肖燕

机构：

[1] 湖南大学金融学院

来源：

财经理论与实践 | 2010年 / 31卷 / 02期

关键词：

人民币升值; 股票收益率; 制造业; 面板数据模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

基于2005年7月21日2008年12月17日中国制造业上市公司的面板周数据,利用Jorion(1990)改进模型来探讨在这段时间内人民币升值对中国制造业上市公司股票收益率的影响。研究发现:人民币对美元的升值对制造业整体股票收益率有显著的负向抑制作用,并且存在滞后效应;而在制造业各细分行业的影响存在差异。

引用

页码：30 / 34

页数：5

共 5 条

[1] 中国行业指数收益率与人民币汇率动态联系实证分析 [J].

舒家先 ;

谢远涛 .

统计教育, 2008, (03) :40-43

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[3]

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