沪深股市与香港股市一体化趋势的实证研究

被引：17

作者：

石建勋

吴平

机构：

[1] 同济大学经济与管理学院经济金融系

来源：

财经问题研究 | 2008年 / 09期

关键词：

沪深股市; 香港股市; 一体化;

D O I：

10.19654/j.cnki.cjwtyj.2008.09.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

沪深股市与香港股市的一体化趋势是当前理论界和证券界研究的热点问题。本文以股改为转折点,将2003年1月2日—2007年12月28日分为两个阶段,运用Johansen协整关系检验和Granger因果检验对沪深股市和香港股市的日股指收盘数据的协整关系进行了实证研究,结果发现,经过股改的冲击,恒生指数、红筹股指数、H股指数与上证指数、深成指数之间的协整关系和因果关系发生了显著变化,内地股市与香港股市之间的一体化趋势更加明显。

引用

页码：80 / 84

页数：5

共 10 条

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