Shibor市场中各期限利率波动模式分析——基于FPCA方法

被引：7

作者：

郭均鹏

孙钦堂

李汶华

机构：

[1] 天津大学管理与经济学部

来源：

系统工程 | 2012年 / 12期

关键词：

利率期限结构; 预期理论; 函数型主成分分析; Shibor; 波动模式;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

首先阐述了函数型数据的构建方法以及函数型数据主成分分析(FPCA)的模型原理,然后基于FPCA方法对Shibor市场中的各期限利率的波动模式进行实证分析得到如下结论:Shibor市场中各期限利率变动模式可以概括为长期平稳回归趋势以及短期震荡扰动趋势;通过对变动模式特征函数的分析验证了整体Shi-bor不满足预期理论;Shibor市场中利率波动直接反映政府的货币政策以及外部的市场环境等等。

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页码：84 / 88

页数：5

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共 10 条

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