不同粘性条件下金融加速器效应的经验研究

被引:71
作者
王立勇 [1 ]
张良贵 [2 ]
刘文革 [3 ]
机构
[1] 中央财经大学经济学院
[2] 中国人民大学经济学院
[3] 浙江工商大学经济学院
关键词
动态随机一般均衡模型; 粘性价格; 粘性信息; 混合粘性; 金融加速器;
D O I
暂无
中图分类号
F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];
学科分类号
1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;
摘要
本文在开放DNK-DSGE模型框架下研究了粘性价格、粘性信息和混合粘性条件下金融加速器效应及其作用机制。结果表明,我国经济中存在显著的金融加速器效应。不同粘性条件下,金融加速器效应大小不同,粘性信息条件下的金融加速器效应较显著,而粘性价格条件下金融加速器效应相对最小;不同粘性条件下,考虑金融加速器作用后的外部冲击的影响程度存在明显差异;不同粘性条件下,金融加速器的存在对经济冲击的放大作用存在明显差异。粘性条件的不同引致金融加速器效应呈现不同表现;不同粘性条件下,经济冲击的传递性和持续性有所不同,相对粘性价格和粘性信息,混合粘性条件下的冲击变化路径更接近现实,冲击更具持续性。在此基础上,本文给出研究的理论启示和政策启示,并指出下一步研究方向。
引用
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页码:69 / 81+160 +160
页数:14
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