中国投资者市场情绪生成模式经验研究——基于情绪指数的证据

被引：7

作者：

孙建军 ^{[1
]}

王美今 ^{[2
]}

机构：

[1] 海南大学经济管理学院

[2] 中山大学岭南学院

来源：

海南大学学报(人文社会科学版) | 2007年 / 05期

关键词：

市场日情绪; 放大传递; 瞬时Wiener-Granger因果检验;

D O I：

10.15886/j.cnki.hnus.2007.05.022

中图分类号：

F832.48 [投资]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

120204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

研究发现个人投资者与机构投资者市场日情绪指数存在较强相关这一特征事实。运用Kalm an滤波和瞬时W iener-G ranger因果检验等经济计量分析方法探讨这一特征事实背后的原因,结果表明:投资者情绪生成本质上是不一致的;经验数据表现出的较强相关源于情绪的相互关联;投资者市场日情绪生成呈现出放大传递模式。

引用

页码：537 / 542+548 +548

页数：7

共 8 条

[1] 中国股市收益、收益波动与投资者情绪 [J].