杠杆率监管对我国上市商业银行信用风险的影响——基于动态面板模型的系统GMM估计

基于2007-2016年16家上市商业银行数据,采用动态面板模型的两阶段系统GMM估计方法,检验了我国16家上市商业银行杠杆率对其信用风险的影响。实证结果表明,杠杆率监管有效降低了上市商业银行信用风险的发生,且信用风险的发生具有持续性;商业银行自身特征变量对于信用风险的影响存在差异,16家上市商业银行的成本收入比和拨备覆盖率与其杠杆率负相关,资产规模的增长提升了其信用风险;货币供给的扩张促使上市商业银行信用风险的提升,固定资产投资与16家上市商业银行的信用风险显著正相关,而经济的快速增长是抑制商业银行信用风险扩大的有效途径。