奈特不确定下资产收益率发生紊乱的最优投资策略

被引：10

作者：

李娟 ^{[1
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]}

费为银 ^{[1
]}

石学芹 ^{[1
]}

李钰 ^{[1
]}

机构：

[1] 安徽工程大学金融工程系

[2] 芜湖职业技术学院基础部

来源：

高校应用数学学报A辑 | 2013年 / 28卷 / 01期

关键词：

含糊和含糊态度; 紊乱问题; 鞅; 交易策略; 部分信息;

D O I：

10.13299/j.cnki.amjcu.001739

中图分类号：

F830.59 [投资]; O211.63 [随机微分方程];

学科分类号：

120204 ; 020208 ; 070103 ; 0714 ;

摘要：

在部分信息且市场利率非零的情形下,应用α-极大极小期望效用(α-MEU)模型区别投资者的含糊和含糊态度,研究资产预期收益率发生紊乱(disorder)时的投资组合问题.首先,利用倒向随机微分方程理论刻画了α-MEU.其次,给出紊乱时刻的后验概率过程满足的随机微分方程(SDE),以及价值过程所满足的倒向随机微分方程(BSDE).最后,应用鞅论解出指数效用时的最优交易策略和价值过程的明确表达式.

引用

页码：13 / 22

页数：10

共 4 条

[1] Knight不确定下考虑负效用的消费和投资问题研究 [J].

费为银 ;

陈超 ;

梁勇 .

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费为银 ;

李淑娟 .

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[3]

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