沪深300指数与沪深股市尾部相关性分析

被引：5

作者：

闫海梅

王波

机构：

[1] 上海理工大学管理学院

来源：

数学的实践与认识 | 2010年 / 40卷 / 22期

关键词：

Copula函数; kendall秩; 相关系数; 尾部相关系数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

根据沪深股市非线性的特征,利用Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计.选择Gumbel Copula、Clayton Copula和Frank Copula来度量上证综指、深证综指和沪深300指数之间的尾部相关性.实证结果分析,Clayton Copula函数能较好的度量出三个指数之间具有较强的下尾相关性,且进行量化后的相关性能够较好刻画股票市场的变化.

引用

页码：50 / 55

页数：6

共 8 条

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