基于截尾分布理论预测开放式基金大额赎回量

被引：5

作者：

王金玉 ^{[1
]}

李霞 ^{[2
]}

刘军 ^{[2
]}

机构：

[1] 沈阳航空工业学院管理系

[2] 东北大学工商管理学院

来源：

南方经济 | 2006年 / 02期

关键词：

开放式基金; 流动性风险; 大额赎回量; 复合泊阿松分布; 截尾分布;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

提出了开放式基金的巨额赎回量和大额赎回量的概念,将复合泊阿松分布和截尾分布理论运用在大额赎回量概率计算之中,得到了计算公式。由于开放式基金流动性风险主要来自于大额赎回量,因此使用截尾分布方法预测未来近期的大额赎回量更合适。推导出了正态分布下大额赎回量的期望和方差计算公式。为基金管理人合理规避这种流动性风险提供了一种预测方法。

引用

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