我国股票市场的过度反应现象及其成因分析

被引：18

作者：

陈国进 ^{[1
]}

范长平 ^{[2
]}

机构：

[1] 厦门大学王亚南经济研究院

[2] 厦门大学金融系

来源：

南开经济研究 | 2006年 / 03期

关键词：

过度反应; 规模效应; 月历效应;

D O I：

10.14116/j.nkes.2006.03.004

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文采用1997-2004年上海证券交易所的所有股票交易数据,对我国股票市场的过度反应及其成因进行实证分析。研究结果表明,我国股票市场的确存在过度反应现象,其形成期为两年;过度反应的主要成因是规模效应,而非月历效应。

引用

页码：42 / 53

页数：12

共 8 条

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