中国A、B股市场收益波动风险的度量及比较

被引：16

作者：

杨超

马薇

机构：

[1] 天津财经学院金融系,天津财经学院天津市天津财政学院#,

来源：

世界经济 | 2003年 / 04期

关键词：

股票市场; 波动; 风险度量; GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用 GARCH方法对 1 996年 1 2月以来深圳和上海两地的 A、B股市场收益的波动风险进行了度量。经比较发现 :中国 B股市场收益的波动风险在绝大部分时间要高于 A股市场。在此基础上 ,本文对中国 A、B股市场风险差异的成因进行了分析 ,认为有效监管、降低市场风险对证券市场的发展有重要意义。

引用

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