通胀环境下考虑随机微分效用的最优消费和投资问题研究

被引：8

作者：

吕会影

费为银

余敏秀

机构：

[1] 安徽工程大学数理学院

来源：

数学理论与应用 | 2012年 / 32卷 / 04期

基金：

安徽省自然科学基金;

关键词：

通胀; 随机微分效用; HJB方程; 最优消费和投资;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F820.5 [通货膨胀]; F014.5 [消费与积累];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ; 0201 ;

摘要：

本文研究了投资者在通胀环境下基于随机微分效用的最优消费和投资问题.首先对投资机会集进行描述,并用随机微分效用函数刻画了投资者的偏好.其次利用动态规划原理,考虑带通胀的最优消费和投资问题,并建立相应的HJB方程.接下来,根据假设的效用函数,推导出最优消费和投资策略,并分析参数对投资策略的影响.

引用

页码：83 / 88

页数：6

共 14 条

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