影响我国股票收益率的多因素实证研究——基于panel data模型分析

被引：6

作者：

王大伟

王雪标

机构：

[1] 东北财经大学数学与数量经济学院

来源：

东北财经大学学报 | 2008年 / 05期

关键词：

流动性溢价; 规模效应; 市场流动性; 费雪效应;

D O I：

10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2008.05.004

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文基于三个维度:公司基本面、市场流动性因素和宏观层面,共分析了6个指标:公司盈利能力、股权流动性、公司规模、市场流动性、利率、通货膨胀率",通过建立panel data模型对股票收益的影响因素进行实证分析。实证分析得到的部分结论与以往研究不同:规模效应、流动性溢价理论在我国股票市场并没有得到实证的支持。

引用

页码：18 / 23

页数：6

共 10 条

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