多标度投资组合绩效度量非系统误差及校正

被引：2

作者：

杨宏林

张兴全

赵娟娟

陈收

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2013年 / 33卷 / 09期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

多标度; 投资组合; 夏普比率; 非系统性误差;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

传统投资组合夏普比率的测度独立于时间标度选择.利用沪深300指数实证发现,投资组合的夏普比率与时间标度存在关联,基于基准标度推导获得的多标度夏普比率存在非系统性误差,导致资产组合绩效度量产生偏差.在此基础上,研究探讨了引致夏普比率非系统误差的原因,提出基于泰勒和二项式展开的夏普比率误差函数用以校正非系统误差,为跨期投资组合绩效的准确度量提供支持.

引用

页码：2187 / 2194

页数：8

共 12 条

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