基于非线性VAR模型对我国货币政策非对称作用效应的实证检验

被引：39

作者：

刘金全

隋建利

李楠

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

来源：

中国管理科学 | 2009年 / 17卷 / 03期

关键词：

货币政策; 非对称效应; LSTVAR模型; 脉冲响应函数;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2009.03.021

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

本文基于1990年1月至2008年12月间的月度数据,利用Logistic平滑迁移向量自回归(LSTVAR)模型来描述和检验我国货币政策作用机制中是否存在非对称效应。LSTVAR模型的估计和脉冲响应函数结果表明,我国实际产出序列和通货膨胀率过程对货币冲击的动态反应随着冲击方向、规模以及经济周期阶段的变化而改变,货币政策对实际产出和价格水平的作用具有非对称性,这说明总供给和总需求之间存在着非线性关系。

引用

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共 11 条

[1] 我国货币政策冲击对实际产出周期波动的非对称影响分析 [J].