债权型货币错配下的货币政策困境分析

被引：3

作者：

徐涛 ^{[1
]}

崔静宜 ^{[2
]}

机构：

[1] 山东大学经济学院

[2] 中信银行济南分行

来源：

山东大学学报(哲学社会科学版) | 2014年 / 01期

关键词：

货币错配; 债权型货币错配; 货币政策有效性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F820 [货币理论]; F22 [经济计算、经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0201 ;

摘要：

在债权型货币错配条件下,中央银行货币政策的制定和实施受到来自三个方面的约束:第一是汇率机制,汇率的预期升值将产生资产替代效应、负债表效应和竞争效应,以及三种效应的相互叠加,影响货币政策决策及实施;第二是货币供给机制,债权型货币错配会内生地影响基础货币,也会影响货币乘数大小,进而使中央银行难以有效控制货币供给;第三是利率机制,债权型货币错配会导致负的风险溢价,并有可能形成流动性陷阱,影响货币政策发挥效力。

引用

页码：81 / 87

页数：7

共 10 条

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