中国股市有效性动态变化的实证研究

被引：16

作者：

史永东

何海江

沈德华

机构：

[1] 东北财经大学金融学院和金融工程研究中心

[2] 东北财经大学金融学院和金融工程研究中心辽宁大连

[3] 辽宁大连

来源：

系统工程理论与实践 | 2002年 / 12期

关键词：

动态效率; Kalman滤波; 可预测性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

收益的显著相关通常称为可预测性.若收益是可预测的,则在一定程度上表明市场是无效的.我们基于可变参数的Kalman滤波模型,利用我国股票市场近10年的数据,通过分析股票收益的可预测性,实证地研究了我国新兴股票市场有效性的动态变化.结果表明中国股市的有效性是逐步提高的,政策法规的颁布与实施对股市有效性的提高起到了非常重要的积极作用.

引用

页码：88 / 92

页数：5

共 8 条

[1] 中国证券市场股票收益持久性的经验分析 [J].