极值风险E-VaR及深圳成指实证研究

被引：21

作者：

黄大山

刘明军

卢祖帝

机构：

[1] 日本京都大学信息学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

[3] 中国科学院数学与系统科学研究院日本

[4] 北京

来源：

管理评论 | 2005年 / 06期

关键词：

极值风险; E-VaR; GEV; POT;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2005.06.003

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

由于极端事件及政策性调整,中国股市出现了剧烈波动。鉴于当前各种VaR模型在较高置信水平时(叟0.99)会高估或低估VaR值,本文提出把E-VaR作为一种辅助的VaR度量方法,对新兴的中国股票市场进行风险调控与度量。通过POT方法建模与Boostrap模拟参数置信区间检验,深圳成指的实证结果表明,在极端市场条件下,E-VaR是令人满意的。

引用

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页数：10

共 6 条

[1] VaR的主要计算方法述评 [J].