基于Copula方法的干散货运费子市场尾部相关性分析

被引：3

作者：

施文明

杨忠直

机构：

[1] 上海交通大学安泰经济与管理学院

来源：

统计与信息论坛 | 2012年 / 27卷 / 01期

关键词：

干散货; 运费市场; 尾部相关性; Copula方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F551 [世界水路运输经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 082303 ; 1201 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

通过分析Copula函数的尾部相关性来揭示干散货巴拿马运费市场和好望角运费市场的相关性。实证结果表明,基于时变相关的二元对称Joe-Clayton(SJC)Copula对干散货运费子市场尾部相关性的拟合效果最好,而且当市场下降时,两个子市场表现出强而剧烈的相关性;市场上升时,二者表现出弱而平稳的相关性,因此基于不同船型的航线组合投资在市场上升时的效果优于市场下降。

引用

页码：84 / 88

页数：5

共 6 条

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