中国货币政策对城乡居民收入的有效性研究——FAVAR模型的全视角分析

被引：14

作者：

丁攀 ^{[1
]}

李素芳 ^{[2
]}

机构：

[1] 东北大学工商管理学院

[2] 中南财经政法大学统计与数学学院

来源：

经济科学 | 2014年 / 04期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

居民收入; 数量型货币政策; 价格型货币政策; FAVAR;

D O I：

10.19523/j.jjkx.2014.04.005

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F124.7 [国民收入、国民财富]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0201 ; 020105 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用2001年1月到2012年12月的131个变量的时间序列数据,构建了居民收入对货币政策传导效应的FAVAR模型,对居民收入在货币政策传导机制中的有效性进行了理论与实证研究。研究结果表明:价格型的货币政策冲击对城乡居民收入的影响并不显著,即城乡居民收入对价格型的货币政策冲击反应具有不确定性;数量型的货币政策对城乡居民收入的冲击效应较为显著,数量型量化宽松政策有助于拉动城镇居民的收入增长,却对农村居民收入产生了抑制作用。

引用

页码：39 / 49

页数：11

共 5 条

[1] 我国DSGE模型的开发及在货币政策分析中的应用 [J].

刘斌 .

金融研究, 2008, (10) :1-21

[2] 金融发展影响城乡收入差距的三大效应分析及其检验 [J].

张立军 ;

湛泳 .

数量经济技术经济研究, 2006, (12) :73-81

[3] 中国居民财产分布不均等及其原因的经验分析 [J].

李实 ;

魏众 ;

丁赛 .

经济研究, 2005, (06) :4-15

[4] 金融发展与城乡收入差距关系的经验分析 [J].

姚耀军 .

财经研究, 2005, (02) :49-59

[5]

Sticky Prices and Monetary Policy: Evidence from Disaggregated US Data[J] . Jean Boivin,Marc P. Giannoni,Ilian Mihov.The American Economic Review . 2009 (1)

← 1 →