基于风险基金的资本资产定价模型

被引：10

作者：

陈彦斌

徐绪松

机构：

[1] 中国人民大学经济学院,武汉大学商学院,

来源：

关键词：

两基金分离; 风险基金; 资本资产定价模型; 基于消费的资产定价模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文提出并证明了基于风险基金的CAPM模型。基于风险基金的CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系 ,其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差。作为应用例子 ,本文使用基于风险基金的CAPM模型证明了著名的CCAPM模型。

引用

页码：34 / 42+91 +91

页数：10