基于动态和前瞻性的贷款损失拨备适度性研究

本文提出了一种动态和前瞻性的贷款损失准备方法,它允许我们在不同时间维度上估算各种情景下银行理论上应计提的贷款损失准备数量,在将之与监管当局要求的应提准备、以及银行自身的实提准备进行比较后,能对我国商业银行贷款损失拨备管理的适度性进行研判。研究表明我国商业银行当前的实提准备水平可能不低于其信贷资产的实际预期损失,而且监管当局对商业银行的贷款损失准备要求偏高了,但若从未来5年甚至更长时间维度内的预期损失的水平与变动趋势来看,其贷款损失准备要求又似有一定的合理性,但这并非意味商业银行在进行信贷风险评估和准备计提时,就应将较长时间维度内的不确定性预期纳入其决策范围。若监管当局和银行在设定和执行贷款损失准备政策时,考虑了信贷风险在太长时间维度内的动态特征和不确定预期,则很可能将部分本应作为资本管理的风险缓冲调整到贷款损失准备之中,这将混淆资本管理和贷款损失准备管理之间的数量边界以及它们对贷款损失和风险的覆盖与缓冲内涵。