中国股市波动性过程中的长期记忆性实证研究

被引：43

作者：

王春峰

张庆翠

不详

机构：

[1] 天津大学系统工程研究所

[2] 天津大学系统工程研究所天津

[3] 天津

来源：

关键词：

长期记忆性; FIGARCH模型; 预测;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

应用一类描述金融市场波动性过程的长期记忆特征的分整自回归条件异方差模型(FIGARCH模型),研究了中国股票市场波动性过程的长期记忆性,实证结果表明中国股市波动性过程具有明显的长期记忆特征;文章还分析了FIGARCH模型与传统的条件方差模型相比,在模型描述和预测上所体现出的优越性。

引用

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