股票质押贷款的实证研究

被引：10

作者：

王志诚

赵士波

田昆

机构：

[1] 北京大学光华管理学院,北京大学光华管理学院,北京大学光华管理学院北京,北京,北京

来源：

经济科学 | 2002年 / 01期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

股票质押贷款; 质押率; 评价指标; VaR方法;

D O I：

10.19523/j.jjkx.2002.01.009

中图分类号：

F832.4 [信贷];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文根据对质押贷款的风险特征进行分析 ,首先给出了对质押贷款进行评价的一套指标体系。然后通过上海和深圳两个证券交易所的所有 A股股票 1995年 - 2 0 0 0年的数据对使用 Va R风险度量方法确定股票质押贷款的质押率进行实证研究。通过考虑中国人民银行和中国证券监督委员会于 2 0 0 0年 2月 2日联合下发的《证券公司股票质押贷款管理办法》中给出的限制条件进行比较 ,证明了《管理办法》中实施的限制是有效的。最后用具体的股票来研究质押贷款质押率确定的情况。

引用

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