货币政策对银行风险承担的影响——基于银行业整体的研究

被引：97

作者：

金鹏辉

张翔

高峰

机构：

[1] 清华大学经济管理学院

来源：

金融研究 | 2014年 / 02期

关键词：

银行风险承担; 货币政策; 向量误差修正模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F832.33 [商业银行（专业银行）];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 1201 ;

摘要：

本文拟从我国银行业整体层面对货币政策和银行风险承担行为之间的关系进行研究,基于月度银行业全行业的资产负债表,构建了银行在资产及负债选择上风险承担指标。研究发现,我国宽松货币政策对银行风险承担的鼓励体现在银行的资产选择行为上,而不在银行的负债选择行为上。为了将风险承担渠道与货币政策的资产负债表渠道区分开,我们进一步用银行贷款审批条件指数进行了验证,发现贷款标准随货币政策放松而降低,表明风险承担渠道独立于传统的资产负债表渠道而存在。本文最后建立了VEC模型,分析了风险承担渠道对实体经济的影响能力,结果表明我国银行风险承担行为对实体经济的直接影响不容忽视。

引用

页码：16 / 29

页数：14

共 10 条

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